第1页：名词解释
综合测试题2
- 一、名词解释
- 二、单项选择题
- 4.某企业拟存入银行一笔款项，以备在五年内每年以2000元的等额款项支付车辆保险费，利率6%，该企业应存入（A.11274元C.10000元）。B.8425元D.9040元
- 5．某投资项目原始投资额为100万元，使用寿命10年，已知该项目第10年的经营净现金流量为25万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共8万元，则该投资项目第10年的净现金流量为(A．8C．
- 33）万元。B．25D．436．某投资项目原始投资为12000元，当年完工投产，有效期限3年，每年可获得现金净流量4600元，则该项目内含报酬率为()。B．7.68%D．6.68%A．7.33%C．8.32%
- 7．下列表述不正确的是()。
- C．净现值是特定方案未来现金流入现值与未来现金流出现值之间的差额
- 18．某企业计划投资10万元建一生产线，预计投资后每年可获净利1.5万元，年折旧率为10%，则投资回收期为()。A．3年C．4年B．5年D．6年
- 9．如果某一投资方案的净现值为正数，则必然存在的结论是()。
- B．现值指数大于1D．年均现金净流量大于原始投资额
第2页：判断题
- 11．在基期成本费用水平的基础上，结合预算期业务量及有关降低成本的措施，通过调整有关原有成本项目而编制预算的一种方法，称为()。
- 12.某投资中心的投资额为30万元，最低投资报酬率为10％，剩余收益为5万元，则该中心的营业利润为()万元。A．8B．5C．3D．213.某企业年初未分配利润为借方余额50万元，当年净利润为100万元，则当年以10%提取的法定盈余公积为（）A、15万元C、7.5万元B、5万元D、10万元
- 14．我国公司常采用的股利分配方式是（）A、现金股利和财产股利C、现金股利和股票股利B、现金股利和负债股利D、股票股利和财产股利15、一般认为，生产企业合理的流动比率是（）A、1C、20%以上B、2D、至少应大于
- 三、判断题
- 1.以每股利润最大化作为财务管理的目标，考虑了资金的时间价值但没有考虑投资的风险价值。（）
- 2.企业财务管理基于企业再生产过程中客观存在的资金运动而产生的，是企业资金筹集与运用的一项经济管理工作。（）
- 3.投资项目评价所运用的内含报酬率指标的计算结果与项目预定的贴现率高低有直接关系。（）
- 4.现金净流量是指一定期间现金流入量和现金流出量的差额。（）
- 5.在编制制造费用预算时，应将固定资产折旧费剔除。（）
- 6.滚动预算的主要特点是预算期永远保持十二个月。（）
- 7.销售量和单价预测的准确性，直接影响企业财务预算的质量。（）
- 8.某项会导致个别投资中心的投资报酬率提高的投资，不一定会使整个企业的投资报酬率提高；某项会导致个别投资中心的剩余收益指标提高的投资，则一定会使整个企业的剩余收益提高。（）
- 9.固定股利支付率政策，能使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分的原则。（）
- 10.成长中的企业，一般采用低股利政策；处于经营收缩期的企业，则可能采用高股利政策。（）
- 四、多项选择题
- 1.为协调所有者与债权人的矛盾，通常可采用的方法有（）。
第3页：简答题
- 2.金融市场对企业财务活动的影响，主要表现在（）。
- 3.影响企业外部财务环境有各种因素，其中最主要的有（）。
- 5.若NPV<0，则下列关系式中正确的有()。
- A．NPVR>0C．PI<1B．NPVR<0D．IRR<i
- 6．下列()指标不能直接反映投资项目的实际收益水平。
- 8．编制现金预算的依据有(
- D．直接人工预算9、利润分配的基本原则是（A、依法分配原则C、兼顾职工利益原则）B、分配与积累并重原则D、投资与收益对等原则10、剩余股利政策（）A、可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要B、能使综合资本成本最低C、有可能影响股东对企业的信心D、不利于保持理想的资本结构
- 五、简答题
- 1.为什么说在对资本预算项目的成本和效益进行计量时要使用现金流量而不是收益？
- 六、计算及综合分析题25’(+10’)
- 4.资料：某企业指生产一种产品，该产品产量与某项混合成本的资料如下：654321月份
第4页：计算及综合分析题（续）
323628241620产量（x）（件）426480250220240280混合成本（y）（元）））要求：
- （1）高点坐标（2低点坐标（3单位变动成本=4固定成本总额=
- 1.大华公司拟购置一台设备，价款为240000元，使用6年，期满净残值为12000元，直线法计提折旧。使用该设备每年为公司增加税后净利为26000元。若公司的资金成本率为14%。要求：(1）计算各年的现金净流量；，(2）计算该项目的净现值；(3）计算该项目的现值指数；(4）计算评价该投资项目的财务可行性。
- 1．某企业的装配车间，正常年生产能力的机器工作小时为6000小时，有关制造费用的资料如下表所示：固定费用（元/6000小时）变动费用率（元/小时）费用项目120015间接材料480003间接人工36003维修费用24002水电费90000折旧费1800办公费5400其它费用15240023小计要求：
- （1）若2003年的生产能力预计为5400小时，计算确定装配车间的制造费用预算。
- （2）若2003年的生产能力预计为6600小时、固定费用中的折旧费将增长5%，计算确定装配车间的制造费用预算。26、D公司资产负债表1999年12月31日年末数年初数项目流动资产1550880现金60132短期投资12001080应收帐款250200预付货款880808存货
第5页：计算及综合分析题（续）
39403100流动资产合计长期投资：500300长期投资固定资产28002500固定资产原值880750减：累计折旧19201750固定资产净值无形资产及其他资产4050无形资产64005200资产总计流动负债：150200短期借款400600应付帐款300180应付工资及福利费800500支付股利150120一年内到期的长期负债18001600流动负债合计长期负债：200100应付债券300200长期借款股东权益18001500股本700500资本公积1000800盈余公积600500未分配利润41003300股东权益合计64005200负债及股东权益D公司损益表1999年12月单位：万元上年累计本年累计项目1150015000产品销售收入69008500减：产品销售成本450500产品销售费用575750产品销售税金及附加5060财务费用（利息费用）750840管理费用27404310营业利润5070加：投资收益6050营业外收入5030减：营业外支出28004400税前利润
第6页：计算及综合分析题（续）
14002200减：所得税（50%）14002200税后利润该公司发行在外的普通股票数为1998年为1000万股，1999年为1200股，其平均市价分别为2.2元/股和2.5元/股。1该公司的流动比率为（）A、1.86；B、2.37；C、2.19；D、1.982该公司的速动比率为（）A、1.7、B、1.5；C、1.3；D、1.23该公司的应收帐款周转率为（）次A、24.27；B、13.16；C、15.48；D、27.524该公司的存货周转率为（）次A、9.5；B、8.6、C、7.9；D、10.075该公司的已获利息倍数为（）A、74.33、B、73.44；C、85；D、71.696该公司的负债比率为（）A、0.67；B、0.36；C、1.36；D、0.637该公司的总资产周转率为（）次A、3.42；B、2.59；C、2.43；D、3.4
第7页：名词解释
参考答案
- 一、名词解释
- 1.有限责任公司：是依法设立，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。
- 2.风险报酬率：所谓的风险报酬率即为投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬与原投资额的比率。3。现金流量：所谓现金流量是指长期投资方案从筹建、建设、施工、正式投产使用直至报废为止的整个期间内发生的现金流入量和现金支出量。
- 4.固定预算方法：固定预算是一种最基本的全面预算编制方法，它是根据预算期内预计可实现的某一水平的业务量而编制的预算，又称静态预算。
- 5.股票：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的凭证，是股本、股份、股权的具体体现。
- 二、单项选择题
- 三、判断题
- 四、多项选择题
- 五、简答题
- 1.为什么说在对资本预算项目的成本和效益进行计量时要使用现金流量而不是收益？1收益的计算中包含了一些非现金的项目，最终支付给股东的只能是现金；2收益在各年份的分布受折旧方法等人为因素的影响，而现金流量的分布则不受这些人为因素的影响，可以保证评价的客观性；3在资本预算中，现金流量状况比企业的收益状况更重要。
- 2．简述预算委员会的主要任务。1制定和颁布有关预算制度的各项政策；2审查和协调各部门的预算申报工作；3解决有关方面在预算编制时可能发生的矛盾和争执，批准最终预算。
- 3.公司筹集资本金时应该注意什么问题？公司筹集资本金时，必须聘请中国注册会计师验资，出具验资报告后，工商部门才会签发营业执照，公司据此向所有者发放出资证明书。公司筹集资本金时，如果出资者未按合同、协议和公司章程的约定及时、足额出资，即为违约，公司和其他出资者可以依法追究其违约责任。资本金一旦投入公司，公司必须依照国家对资本金管理要求加强资本金管理，以确保资本金的安全和完整。
- 4.资本成本的内容有哪些？资本成本从绝对量的构成来看，包括融资费用和筹资费用两部分：融资费用是指公司在生产经营和对外投资活动中因使用资本而承付的费用。例如，向债权人支付的利息，向股东
第8页：计算及综合分析题
分配的股利等。筹资费用是指公司在筹集资本活动中为获得资本而付出的费用。例如，向银行支付的借款手续费，因发行股票、债券而支付的发行费用等。筹资费用与融资费用不同，它通常是在筹资时一次全部支付的，在获得资本后的用资过程中不再发生，因而属于固定性的资本成本，可视作对筹资额的一项扣除。
- 六、计算及综合分析题
- 2.(1)NCF0=-240000年折旧额=(240000-
- 12000)÷6=38000NCF1-5=26000+38000=64000NCF6=64000+12000=76000(2)NPV=64000×(P/A,14%,
- 6)-240000=14344(元)(3)PI=NPVR+1=14344/240000+1=1.05983．
- （1）：23*5400+152400=276600
- （2）：23*6600+152400+90000*5%=
- （3）3、B；应收帐款周转率=15000/[（1080+1200]/2]=13.16
- （7）B；总资产周转率=15000/[（6400+
