20 《财务管理》模拟试卷二答案.docx

第1页：模拟试卷二答案（名词解释与客观题）

财务管理模拟试卷二答案一、名词解释（12分）：1、财务管理：财务管理是是基于企业在经营中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它主要利用价值形式对企业所从事的生产经营活动进行管理，是组织资金运动、处理财务关系的一项综合性管理工作2、财务杠杆：企业负债经营，不论利润多少，债务利息是不变的。于是，当利润增大时，每1元利润所负担的利息就会相对地减少，从而使投资者收益更大幅度的提高。这种债务对投资者收益的影响称为财务杠杆。3、现金流量：现金流量是指在投资项目在其计算期内所引起的各项现金流出量与现金流入量的总称。4、信用期间：是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，即企业给予顾客的付款时间。二、单项选择题：（2*10＝20分）1、C2、A3、D4、B10、B5、A6、C7、C8、B9、D三、填空题：（1*15＝15分）1、平价、溢价、折价2、流动比率、速动比率3、产品销售利润、投资净收益、营业外收支净额4、净利润、销售收入5、比较分析法、因素分析法6、交易、预防、投机四、计算分析题：（53分）（一）、（15分）NPV（甲）＝70000*2.917-200000＝4190（元）NPV（乙）＝50000*0.877+60000*0.769+60000*0.675+70000*0.592-180000＝29055（元）选择甲方案甲方案回收期=2+60000/70000=2.86年乙方案回收期=3+10000/70000=3.14年选择甲方案

第2页：模拟试卷二答案（计算题）

（二）、（13分）流动负债＝27000/3.0＝9000（元）年末存货＝27000-9000*1.3＝15300（元）平均存货＝（15000+15300）/2＝15150（元）销售成本＝15150*4＝60600（元）平均应收账款＝（12700+11700）/2＝12200（元）应收账款周转天数＝（12200*360）/96000＝45.75（天）（三）、（15分）P（A）＝0.15*（1+6%）/(8%-6%)＝7.95（元）P（B）＝0.6/8%＝7.5（元）P（C）＝3*（1+15%）/（1+12%）+3*（1+15%）/（1+12%）+3*（1+15%）/（1+12%）+3*（1+15%）*（1+10%）（1+12%）/（12%-10%）=9.4909+178.626=188.12（元）（四）、（15分）1、经济订货批量＝600010*20%2*120000*300总成本＝年进价成本+年进货费用+年储成本＝120,000*10+120,000/6000*300+6000/2*2＝1,200,000+6000+6000＝1,212,000（元）2、当购买量在30000件时存货成本总额＝120,000*10*90%+120,000/30,000*300+30,000/2*2＝1,080,000+1200+30,00＝1,111,200（元）3、当购买量在60000件时存货成本总额＝120,000*10*85%+120,000/60,000*300+60,000/2*2＝1,020,000+600+60,000＝1,080,600（元）所以，最佳经济进货批量为60000件。