页数：41页文件大小：178.5 KB来源： 建筑工程造价管理ppt课件
本课件讲解投资决策阶段的造价管理，先说明投资决策的含义与影响造价的主要因素，再介绍可行性研究的含义、作用、工作阶段与编制要求，进而讲解固定资产投资与流动资金估算方法，最后介绍财务评价的报表编制与盈利、清偿能力指标。
单元1 投资决策阶段的工程造价管理：本单元下设五项课题。
教学目标：通过对建设项目决策阶段的工程造价管理概述、可行性研究、建设工程投资估算、建设工程财务评价的学习，应达到以下要求。
教学要求：下表按权重列出本单元的知识要点与能力目标。
| 权重 | 知识要点 | 能力目标 |
|---|---|---|
| 5% | 建设项目投资决策的含义；该阶段影响工程造价管理的主要因素 | 了解决策阶段影响工程造价的主要因素 |
| 15% | 可行性研究的作用和内容 | 掌握可行性研究的含义、作用、编制依据及主要内容；能够编制可行性研究报告中的投资估算、财务评价及风险分析部分 |
| 10% | 可行性研究的编制和审批 | — |
| 20% | 固定资产投资估算方法：静态投资部分估算、动态投资部分估算 | 掌握决策阶段投资估算的方法；能够编制项目固定资产投资、流动资金、项目总投资估算表 |
| 10% | 流动资金估算：分项详细估算法、扩大指标估算法 | — |
| 15% | 盈利能力指标：投资回收期、投资利润率、投资利税率、资本金利润率、动态投资回收期、财务净现值、财务内部收益率 | 掌握财务评价指标体系及计算方法；通过计算相关指标，能够进行建设项目盈利能力和清偿能力分析 |
| 10% | 清偿能力指标：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率 | — |
| 15% | 现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表 | 掌握基本的财务报表的编制；能够编制建设项目贷款还本付息表、现金流量表（自有资金、全部投资）；能看懂损益表、资金来源与运用表、资产负债表 |
注：源文件对第3、5、7项未给出对应能力目标，表中以“—”占位，建议对照原课件补充。
案例导入：内蒙古自治区呼和浩特市清水河县是一个财力只有3000万元的贫困县，计划斥资60多亿元建新城；经过一场历时十年的造新城运动，结果是留下了一堆“烂尾楼”。当地一位干部对记者说，新城区建设本来就是某些领导“拍脑袋”的结果，缺乏可行性调查研究。这项脱离实际、劳民伤财的“瞎折腾”工程，危害极大，教训极其深刻。
本案例说明：投资决策阶段的可行性研究直接决定项目造价能否得到有效控制。
1.1.1 建设项目投资决策的含义：建设项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较及作出判断和决定的过程。
正确的建设项目投资行动来源于正确的项目投资决策。
1.1.2 建设项目投资决策阶段影响工程造价管理的主要因素
1. 项目合理规模的确定：
2. 建设标准水平的确定：建设标准的高低直接影响工程造价水平。
1.1.2 建设项目投资决策阶段影响工程造价管理的主要因素（续）
3. 建设地区及建设地点（厂址）的选择：
4. 工程技术方案的确定：
1.2.1 建设项目可行性研究的含义与作用
1. 建设项目可行性研究的含义：建设项目可行性研究是在投资决策前，对与拟建项目有关的社会、经济、技术等各方面进行深入细致的调查研究，对各种可能采用的技术方案和建设方案进行认真的技术经济分析和比较论证，对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。
在此基础上，对拟建项目的技术先进性和适用性、经济合理性和有效性，以及建设必要性和可行性进行全面分析、系统论证、多方案比较和综合评价，由此得出该项目是否应该投资和如何投资等结论性意见，为项目投资决策提供可靠的科学依据。
2. 可行性研究的目的：
3. 可行性研究的作用：
1.2.2 建设项目可行性研究的工作阶段和工作程序
1. 建设项目可行性研究的工作阶段：
2. 建设项目可行性研究的工作程序：
1.2.3 建设项目可行性研究报告的编制
1. 建设项目可行性研究报告的编制依据：
2. 可行性研究报告的编制要求：
1.2.4 建设项目可行性研究的内容：
1.3.1 建设项目投资估算概述
1. 建设项目投资估算的概念：建设项目投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行的估计。它是建设项目前期编制项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分。
2. 投资估算的作用
3. 投资估算的阶段划分与精度要求：
4. 投资估算的内容：建设项目投资的估算包括固定资产投资估算和流动资金估算两部分。
5. 投资估算依据、要求与步骤：
1.3.2 固定资产投资估算方法——1. 静态投资部分估算方法
1）单位生产能力估算法：依据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得到拟建项目静态投资。其计算公式为：
C2 = (C1 / Q1) × Q2 × f
式中：C1——已建类似项目的投资额；C2——拟建项目投资额；Q1——已建类似项目的生产能力；Q2——拟建项目的生产能力；f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。见【例1.1】。
2）生产能力指数法：生产能力指数法又称指数估算法，它是根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算拟建项目投资额的办法。其计算公式为：
C2 = C1 × (Q2 / Q1)n × f
式中：n——生产能力指数；其他符号含义同前。见【例1.2】。
注：源文件该式写作 C2=C1×(Q1/Q2)n×f，按标准公式应为拟建与已建生产能力之比 Q2/Q1，已作修正。
3）系数估算法：①设备系数法；②主体专业系数法；③朗格系数法。4）比例估算法。5）指标估算法。
2. 建设投资动态部分估算方法
1）涨价预备费的估算：涨价预备费的估算可按国家或部门（行业）的具体规定执行，一般按下式计算：
PC = Σt=1n It [(1 + f)t − 1]
式中：PC——涨价预备费；It——第t年投资计划额；f——年均投资价格上涨率；n——建设期年份数。见【例1-3】。
注：源文件仅列出符号说明而未提供公式表达式，此处按通用涨价预备费公式补足，建议对照原课件核对。
1.3.3 流动资金估算方法——1. 分项详细估算法：分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。
1）周转次数计算：周转次数 = 360 / 流动资金最低周转天数
2）应收账款估算：应收账款 = 年销售收入 / 应收账款周转次数
3）存货估算：存货 = 外购原材料 + 外购燃料 + 在产品 + 产成品
4）现金需要量估算：现金需要量 =（年工资及福利费 + 年其他费用）/ 现金周转次数
5）流动负债估算：应付账款 =（年外购原材料 + 年外购燃料）/ 应付账款周转次数。见【例1.6】
2. 扩大指标估算法：扩大指标估算法是按照流动资金占某种费用基数的比例来估算流动资金，常用以下两种形式。
1.4.1 建设项目财务评价概述
1. 建设项目财务评价的概念：建设项目财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。
2. 财务评价的作用：财务评价的作用主要是考察项目的财务盈利能力，用于制定适宜的资金规划，为协调企业利益与国家利益提供依据，为中外合资项目提供双方合作的基础。
3. 财务评价的程序：其程序大致包括如下几个步骤。
4. 财务评价的内容与评价指标：
图1.1 建设项目财务评价指标（按是否考虑资金时间价值分类）：建设项目财务评价指标分为静态评价指标与动态评价指标两大类。
| 静态评价指标 | 动态评价指标 |
|---|---|
| 静态投资回收期 | 动态投资回收期 |
| 投资利润率 | 财务净现值 |
| 投资利税率 | 财务内部收益率 |
| 资本金利润率 | — |
| 借款偿还期 | — |
| 利息备付率 | — |
| 偿债备付率 | — |
| 资产负债率 | — |
| 流动比率 | — |
| 速动比率 | — |
图1.2 建设项目财务评价指标（按指标的性质分类）：建设项目财务评价指标分为盈利能力指标与清偿能力指标两大类。
| 盈利能力指标 | 清偿能力指标 |
|---|---|
| 投资回收期 | 借款偿还期 |
| 投资利润率 | 利息备付率 |
| 投资利税率 | 偿债备付率 |
| 资本金利润率 | 资产负债率 |
| 动态投资回收期 | 流动比率 |
| 财务净现值 | 速动比率 |
| 财务内部收益率 | — |
1.4.2 基础财务报表的编制——1. 现金流量表的编制
1）现金流量及现金流量表的概念：从项目财务评价角度看，在某一时点上流出项目的资金称为现金流出，记为CO；流入项目的资金称为现金流入，记为CI。现金流入与现金流出统称为现金流量，现金流入为正现金流量，现金流出为负现金流量。同一时点上的现金流入量与现金流出量的代数和（CI−CO）称为净现金流量，记为NCF。
2）全部投资现金流量表的编制：见表1-6 全部投资现金流量表；表1-7 自有资金现金流量表。
2. 损益表的编制：损益表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税和税后利润的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。该表的编制需依据总成本费用估算表、产品销售收入和销售税金及附加估算表及表中各项目之间的关系来进行。报表格式见表1-8 损益表。
3. 资金来源与资金运用表的编制：资金来源与运用表反映计划项目计算期内各年的资金来源、资金运用及资金余缺情况，用以选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并为编制资产负债表提供依据。其报表格式见表1-9。
4. 资产负债表的编制：资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，进行清偿能力分析。其平衡关系为：资产 = 负债 + 所有者权益。其报表格式见表1-10。
5. 财务外汇平衡表的编制：财务外汇平衡表主要适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。其报表格式见表1-11。
1.4.3 财务评价指标体系——1. 财务盈利能力评价
1）财务净现值：财务净现值（FNPV）是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个给定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（项目计算期第一年年初）的现值之和。见【例1.8】。
2）财务内部收益率：财务内部收益率（FIRR）是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，它是评价项目盈利能力的动态指标。见【例1.9】。
3）投资回收期：投资回收期是指投资回收的期限，也就是用投资方案所产生的净现金收入回收全部投资所需的时间。
见【例1.10】。
4）投资收益率：投资收益率又称投资效果系数，是指在项目达到设计能力后，其每年的净收益与项目全部投资的比率，是考察项目单位投资盈利能力的静态指标。其表达式为：
投资收益率 = 年净收益 / 项目全部投资 × 100%
注：源文件该式分母写作“项目全部收益”，按指标定义应为“项目全部投资”，已作修正。
2. 清偿能力评价：投资项目的资金构成一般可分为借入资金和自有资金。自有资金可长期使用，而借入资金必须按期偿还。项目的投资者自然要关心项目的偿债能力；借入资金的所有者即债权人也非常关心贷出资金能否按期收回本息。清偿能力评价指标包括：
见【例1.12】。
1.4.4 不确定性分析和风险分析
见【例1.13】。
课题1.5 投资决策阶段工程造价案例分析：本课题以一个完整的投资决策阶段造价管理案例收束本单元，按下列三个环节展开。
源文件本页仅保留案例结构标题，具体背景数据、问题与计算过程见原课件图示。
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